Je prop trading podvod?

Krátká odpověď: prop trading sám o sobě podvod není. Velké firmy vyplácejí tradery roky a výplaty se dají doložit. Jenže většina prop firem nemá licenci od ČNB ani od jiného regulátora a žádný úřad na ně nedohlíží. Mezi nimi proto najdete seriózní firmy i takové, které nevyplácejí. V článku vysvětlíme, co o prop firmách říkají regulátoři, jak firmy vydělávají a podle čeho seriózní firmu poznáte.

Pokud teprve začínáte, přečtěte si nejdřív, co je prop trading.

Jak prop firma vydělává

Za challenge zaplatíte poplatek a obchodujete na demo účtu s fiktivními penězi. Když challenge splníte, dostanete fundovaný účet. I ten bývá simulovaný a firma vám z jeho zisku vyplácí podíl, obvykle 80 až 90 %.

Hlavním příjmem firmy jsou poplatky za challenge. Většina traderů challenge nesplní a řada z nich ji kupuje znovu. Z těchto poplatků pak firma platí výplaty těm, kterým se daří. Belgický regulátor FSMA to ve svém varování popisuje přímo: challenge nejsou snadné ani levné, lidé je často platí několikrát a právě na tom firmy vydělávají.

To samo o sobě podvod není. Firma prodává zkoušku a za splnění platí odměnu, podobně jako soutěž. Dobré je ale vědět, že firma vydělá i tehdy, když vy prohrajete, a pravidla určuje ona. Rakouský regulátor FMA upozorňuje, že u placených challenge to může připomínat vztah hráče a kasina.

Je prop firma regulovaná?

Většinou ne. A je dobré vědět proč.

• ČNB: ve stanovisku z roku 2023 uvádí, že čistě simulované obchodování na demo účtu není investiční služba a povolení ČNB k němu není potřeba. Zároveň ale dodává, že když uživatel dostává odměnu podle svých výsledků na demo účtu, je potřeba to posuzovat podle pravidel pro obchodování s finančními deriváty. Jednoznačné „je to v pořádku“ to tedy není.
• FMA (Rakousko): v roce 2026 napsala, že většina prop trading platforem nepodléhá žádnému dohledu. Jestli firma potřebuje licenci, záleží podle FMA na tom, jak přesně její model funguje. I když se obchoduje jen s fiktivními penězi, může podle FMA jít o investiční poradenství, které licenci vyžaduje.
• FSMA (Belgie): prop firmy podle ní nemají povolení, a nesmějí proto poskytovat investiční služby.

Co to znamená pro vás? U prop firmy nemáte ochranu, jakou máte u regulovaného brokera. Žádný garanční fond, žádný dohled nad tím, jak firma zachází s penězi, a spor musíte řešit přímo s firmou podle jejích obchodních podmínek, často podle práva cizí země. Proto je výběr firmy tak důležitý.

Kdy zpozornět

Tyhle signály se u firem, které nevyplácejí, opakují nejčastěji:

• Výplaty se zdržují nebo zamítají z nejasných důvodů. Seriózní firma má pravidla napsaná dopředu a výplatu zamítne jen při jejich jasném porušení.
• Firma mění pravidla i pro účty, které už máte. Změna by měla platit jen pro nově koupené účty.
• Nedá se zjistit, kdo firmu provozuje. Chybí název společnosti, sídlo nebo obchodní podmínky.
• Nabídka je až moc dobrá. Velký účet za pár stovek korun, skoro bez pravidel a s výplatou hned.
• Musíte si nejdřív koupit drahý kurz. Belgická FSMA varuje i před placenými kurzy a softwarem, které se na prop firmy nabalují. Seriózní firma vás ke koupi kurzu nenutí.
• Spready jsou výrazně vyšší než u brokera. FMA uvádí, že si tradeři stěžují na spready výrazně vyšší než u skutečných brokerů, takže obchod začíná ve ztrátě hned po otevření. Jako příklad uvádí 2,5 pipu místo běžných 0,8.
• Hodnocení na Trustpilotu je skryté. Trustpilot skrývá hodnocení firmám, u kterých zjistí porušení svých pravidel, třeba podezřelé recenze. Samo to neznamená, že firma nevyplácí, ale je dobré zjistit proč.

Pozor i na to, když vás firma tlačí k dalším a dalším nákupům. Časté slevy jsou v oboru běžné a samy o sobě problém nejsou. Počítejte ale vždy s cenou za všechny pokusy, ne jen za ten první.

Kontrolní seznam seriózní prop firmy

• Firma funguje aspoň několik let a má dohledatelného provozovatele a sídlo.
• Zveřejňuje, kolik už traderům vyplatila, a tradeři výplaty potvrzují v recenzích a komunitách.
• Má na Trustpilotu viditelné hodnocení a na negativní recenze věcně odpovídá.
• Pravidla challenge i výplat má veřejně a srozumitelně popsaná v obchodních podmínkách.
• Říká jasně, že jde o demo účet, a neslibuje vám obchodování s vlastními penězi firmy.
• Nabízí zkušební účet zdarma, na kterém si vyzkoušíte platformu i spready.
• Bere tradery z Česka a výplatu pošle na bankovní účet nebo běžnou platební službou.

U každé firmy ve srovnání prop firem najdete Trustpilot, rok založení, sídlo i vyplacenou částku a na profilu všechna pravidla, která každý den ověřujeme na oficiálních stránkách firmy. Na začátek se hodí prop firmy pro začátečníky, vybrané podle pevných pravidel.

Kde si firmu ověřit

V registrech ČNB prop firmu nenajdete, protože licenci nemá. Hodí se ale, když vám někdo nabízí obchodování s vašimi skutečnými penězi nebo správu investic. Na to už povolení potřeba je.

• Seznam regulovaných subjektů ČNB (JERRS) ukáže, jestli má firma povolení k investičním službám.
• Upozornění ČNB na subjekty, které nabízejí služby bez povolení.

U samotné prop firmy rozhoduje hlavně její historie a výplaty. Podrobně o nich píšeme v článcích jak funguje výplata z prop firmy a jak vybrat prop firmu.

Časté otázky

Obchoduji u prop firmy se skutečnými penězi?

Většinou ne. Challenge i fundovaný účet bývají demo účty s fiktivními penězi. Skutečné peníze jsou jen váš poplatek a výplata, kterou od firmy dostanete. Některé firmy mohou vaše obchody kopírovat na reálný účet, to ale řídí ony a vy to obvykle nevidíte.

Můžu o poplatek přijít?

Ano. Když challenge nesplníte, poplatek se nevrací. Počítejte s tím jako s cenou za pokus a kupte si jen takový účet, jehož ztrátu unesete.

Musím výplaty z prop firmy danit?

Ano. Jak na to, vysvětlujeme v článku jak danit prop trading.

Zdroje: ČNB, stanovisko K simulovanému obchodování na demo účtu (2023), FMA, Was ist Prop Trading? (2026), FSMA, varování z roku 2024.