Co je prop trading?

Prop trading (z anglického proprietary trading) znamená, že neobchodujete za své, ale na účtu, který vám svěří firma. U dnešních online prop firem je ten účet většinou simulovaný, výplaty ze zisku jsou ale skutečné. Když se vám nedaří, přijdete jen o vstupní poplatek.

Dřív to byla záležitost bank a obchodních firem, které si najímaly tradery do kanceláře. Dnes se k online prop firmě může přihlásit kdokoli z domova.

Jak funguje prop firma krok za krokem

1. Vyberete program a velikost účtu. Účty mají obvykle 10 000 až 200 000 USD. Čím větší účet, tím vyšší poplatek.
2. Zaplatíte jednorázový poplatek a dostanete účet, na kterém firmě ukážete, že umíte obchodovat. Téhle zkoušce se říká challenge.
3. Projdete challenge. Musíte dosáhnout cíle zisku, třeba 10 %, a přitom nepřekročit limity ztráty, například 5 % za den a 10 % celkem. Challenge má většinou jednu nebo dvě fáze.
4. Dostanete financovaný účet. Po úspěšné challenge ověříte totožnost (KYC) a online podepíšete smlouvu s firmou. Ověření obvykle znamená nahrát fotku občanského průkazu nebo pasu a udělat selfie nebo krátké video, zabere to pár minut. Na financovaném účtu pak cíl zisku odpadá, limity ztráty ale zůstávají.
5. Vybíráte zisk. Z dosaženého zisku vám firma posílá odměnu, obvykle 80 až 90 %. Tomu se říká podíl ze zisku. Část firem vám s první výplatou vrátí i poplatek za challenge.

Když během challenge nebo na financovaném účtu porušíte pravidla, účet končí a můžete začít znovu s novým poplatkem.

Příklad: challenge na účtu 100 000 USD

Koupíte si challenge na účet 100 000 USD, třeba za 500 USD. V první fázi musíte vydělat 10 % neboli 10 000 USD. Za jeden den přitom nesmíte ztratit víc než 5 % (5 000 USD) a účet nesmí nikdy klesnout pod 90 000 USD. U dvoufázové challenge pak následuje druhá fáze s nižším cílem, obvykle 5 %.

Challenge zvládnete a na financovaném účtu za první měsíc vyděláte 4 000 USD. Při podílu 80 % vám firma pošle 3 200 USD, tedy zhruba 74 000 Kč. Kdybyste místo toho prodělali a překročili limit ztráty, nic nedoplácíte, jen přijdete o účet.

Kolik to stojí a co můžete ztratit

Challenge na účet 100 000 USD stojí obvykle zhruba 400 až 650 USD, tedy orientačně 9 000 až 15 000 Kč. Nejmenší účty začínají kolem 30 až 60 USD, zhruba 700 až 1 400 Kč. Víc než tento poplatek ztratit nemůžete: ztráty zůstávají na simulovaném účtu a z vlastní kapsy nic nedoplácíte.

Počítejte ale s tím, že ne každý projde napoprvé. Skutečný náklad je tedy poplatek krát počet pokusů. Ceny jednotlivých firem v korunách a jejich aktuální slevy najdete ve srovnání prop firem.

Proč jsou účty simulované

U většiny prop firem obchodujete na demo účtu s fiktivními penězi, a to i na financovaném účtu. Vaše obchody se na skutečném trhu neprovádějí. Výplaty jsou přesto skutečné peníze: firma vám je posílá jako odměnu ze simulovaného zisku podle smlouvy.

Prop firma proto není banka ani broker, nepřijímá od vás vklady a obvykle nemá licenci finančního regulátora. O to víc záleží na tom, jak dlouho funguje, jestli doložitelně vyplácí a jaké s ní mají zkušenosti samotní tradeři. Proto na to klademe největší váhu i v našem hodnocení.

Z čeho prop firma vydělává

Hlavním příjmem jsou poplatky za challenge. Většina traderů challenge nesplní, a z jejich poplatků firma platí provoz i odměny těm, kterým se to podaří. Některé firmy navíc vydělávají na doplňcích, například na vyšším podílu ze zisku nebo na resetu účtu.

Firma tedy vydělává hlavně na poplatcích, ne na vašich obchodech. Proto se vyplatí vybírat takovou, která má jasná pravidla a dobrou pověst.

Prop firma, nebo vlastní účet u brokera?

Pro koho se prop trading hodí

Prop trading dává smysl, když už umíte obchodovat a máte vyzkoušenou strategii, ale nechcete riskovat velký vlastní kapitál. Za cenu poplatku tak můžete vydělávat, jako byste obchodovali s mnohem větším vlastním vkladem.

Naopak se nehodí jako způsob, jak se trading naučit. Pravidla jsou přísná a každý neúspěšný pokus stojí peníze. Na zkoušení je lepší zkušební účet zdarma, který řada firem nabízí.

Na co si dát pozor

• Pravidla čtěte předem. Denní ztráta se u různých firem počítá různě, některé mají posuvný limit celkové ztráty, jiné pravidlo konzistence.
• Zakázané strategie. Většina firem zakazuje například hedging mezi účty, vysokofrekvenční obchodování nebo kopírování cizích obchodů. Porušení znamená ztrátu účtu i zisku.
• Omezení podle země. Některé firmy mají pro tradery z Česka a Slovenska nižší strop velikosti financovaného účtu. U firem, kde to platí, to uvádíme přímo na jejich profilu.
• Doklad o adrese. Některé firmy chtějí při ověření totožnosti kromě dokladu i potvrzení adresy, třeba výpis z bankovního účtu.
• Daně. Výplaty z prop firmy jsou příjem, který se v Česku daní. Firma vám z nich daň nestrhává, do daňového přiznání si je uvádíte sami.

Časté otázky

Je prop trading legální?

Ano. Platíte za službu, tedy za challenge, a firma vám podle smlouvy vyplácí odměnu ze zisku. Stejně jako v jiných oborech ale existují poctivé i méně poctivé firmy, proto se vyplatí sledovat, jak dlouho firma funguje a jestli doložitelně vyplácí.

Jak dlouho trvá challenge?

Většina programů dnes nemá časový limit, takže záleží na vás. Firmy ale obvykle chtějí minimální počet obchodních dní, často 2 až 5 v každé fázi.

Co se dá obchodovat?

Hlavně měnové páry (forex), dále zlato a další komodity, akciové indexy a u části firem i kryptoměny nebo akcie. Seznam se liší podle firmy i programu.

Jak často chodí výplaty?

Podle firmy jednou týdně, jednou za 14 dní, jednou za měsíc, nebo kdykoli na vyžádání. O první výplatu můžete požádat po několika dnech až zhruba měsíci od prvního obchodu na financovaném účtu.

Dá se začít bez zkušeností?

Technicky ano, ale nedoporučujeme to. Bez vyzkoušené strategie většinou jen zaplatíte několik poplatků. Začněte na zkušebním účtu zdarma a k placené challenge přejděte, až vám strategie bude vycházet opakovaně.

Jak začít

Projděte si srovnání prop firem, kde vidíte ceny v korunách, pravidla i podíl ze zisku vedle sebe. Když si vyberete, podívejte se do přehledu slev, ať za challenge nezaplatíte víc, než musíte. Pojmy, které vám nejsou jasné, najdete ve slovníku.